2017年中國丙烯酸產能現狀及競爭格局

從2005年起，我國丙烯酸行業迅速發展，產能快速增長，尤其是2014年、2015年是丙烯酸裝置建成投產高峰年，生產廠家增至17家，共新增155萬噸產能（2014年、2015年分別增長89萬噸、66萬噸），其中擴能企業有江蘇裕廊、浙江衛星、揚子-巴斯夫、塑寧波等原有企業，還有新進入企業山東宏信化工、福建濱?；?、萬洲石化、萬華化學等。并且，除了新進入企業投產為一期項目，產能在10萬噸以下外，其他企業新增產能規模較大。

截至2016年，我國丙烯酸的有效產能約295萬噸/年左右，占全球產能的36%。具體來看，2016年國內丙烯酸行業未有新增產能，反而出現產能萎縮現象，相比2015年減少了45萬噸/年左右，廠家通過控產的方式來調控市場供需來達到市場平衡。

整體來看，整個行業經過前幾年的高速擴張后，產能利用率嚴重下滑，2016年開工率僅維持在50%左右的水平。2017年國內也僅有華誼丙烯酸一期的16萬噸/年裝置在一季度投產，考慮到其關停的老裝置，實際上2017年國內丙烯酸產能將維持在2016年的水平，行業通過控制產能規模來維持盈利的模式未變。

圖表1：2009-2017年中國丙烯酸產能及預測（單位：萬噸，%）

資料來源：前瞻產業研究院整理

2017年中國丙烯酸產量統計

從產量來看，20世紀90年代以來我國丙烯酸產量增長迅速，1998年我國丙烯酸產量為10.46萬噸，2010年達到了102.86萬噸，期間年均復合增長率高達23.28%。

2009-2015年我國丙烯酸行業產能從114萬噸增加至340.2萬噸，期間復合增速達20%，產能高速擴張導致丙烯酸行業產能利用率下滑嚴重，到2015年我國丙烯酸行業產能利用率為54.5%。

2016年，隨著上海華誼停車搬遷，萬洲石化、江蘇三木裝置的意外，國內丙烯酸產能有所收縮，使當年開工率數字好看不少，但即便如此，市場仍是買方為主，生產企業弱勢苦不堪言。

圖表2：2005-2017年中國丙烯酸產量及預測（單位：萬噸，%）

資料來源：前瞻產業研究院整理

2017年中國丙烯酸競爭格局

目前，我國丙烯酸及酯行業已經形成較為穩定的以國有企業為主體、外資和民營參與的市場競爭格局。截至2016年，我國共有丙烯酸生產企業17家（其中3家暫停生產），有效產能為295萬噸。前三大丙烯酸生產企業分別為江蘇裕廊化工、浙江衛星石化和揚子巴斯夫，其合計產能共151.5萬噸，占我國總產能的半壁江山。

圖表3：2016年中國丙烯酸企業產能分布情況